周三尾盘一则关于房地产的小作文，引爆了地产板块。\n \n直到收盘，万科拉到了涨停，港股万科当天收涨16.7%，就在大家认为第二天还要涨的时候，周四周五地产板块的走势在科技面前相形见绌。\n \n至于小作文是否为真？不太重要，即便短期能给万科输血，而整个地产自身造血能力不足，那之后会有更多的地产公司需要输血。\n \n如果说，今年要想A股走出牛市行情，房地产以及消费的回暖是必要条件，否则单纯依靠信心（资金）推动的股市，最终也会在弱现实面前，资金作鸟兽散。\n \n因此，一旦整个房地产行业，不说增长，哪怕只是企稳，A股和房地产相关企业都能迎来估值修复，那么现在抄底房地产股合适吗？\n \n让我们先看看统计局的数据，2024年全国房地产开发投资增速同比下降10.6%，且尚未见到拐点。\n[图2]\n \n去年新建商品房（一手房）的销售面积及销售增速方面，处于一个量价齐跌的的态势，但降速有所收窄。\n[图3]\n \n如果今年可以延续去年的态势，那么在低基数的情况下，销售面积以销售额有望迎来正增长。\n \n一手房的价格方面，去年仅有上海和西安两座城市，房价录得正增长。\n[图4]\n \n并且一线城市降幅整体较小、其次是二线、三线，降幅逐步扩大。\n \n但好的是12月份一手房房价环比上升的城市反倒是不在少数，基本集中于一二线城市。\n \n另一个好消息，因为开发增长的下滑，整个房地产市场的供给是在下降的，其次价格也在下滑。\n \n价格和供给的降低实际上是有利于需求端，即价格便宜了，买房意愿也就提升了，至于能提升多少，后续还有待观察。\n \n接着让我们看看上市公司的情况，这里我们参考万科、保利以及港股上市中国海外发展三家公司的数据。\n \n下面分别针对三家公司统计了销售面积、销售额和售价（每平米售价）的同比数据。\n[图5/6/7]\n \n先看销售面积和销售额的同比增速，以上三家企业基本都在6月份以及10月份出现过一次增速的高点，也就是购房的热潮。\n \n这两次都是因为政策的突然刺激，导致销售额和销售面积的同比回暖，同时也对应着股价的两个高点。\n \n但是在924之后，保利和中国海外发展实现了销售面积和销售额的同比转正，而万科的负增长则是贯穿了全年。\n \n这就导致保利和中国海外发展2024年整体的跌幅仅在5%左右，而万科在去年跌去了30%！！！\n \n（因字数有限，后续内容请点开主页看第二部分）\n \n#股市 #房地产 #A股 #投资 #地产股 #万科 #保利 #中国海外发展
