把房子和股票当养老金？你可能想简单了！绝大多数人的养老规划建立在三个支柱上：房产、股票、存款。它们看似坚固，实则充满了不确定性。\n房产，在最需要变现的时候可能会卖不出去\n流动性陷阱：退休后，你需要的是每月稳定的现金流，而不是一摞房产证。急用钱时，房子能马上按理想价格变现吗？挂牌半年无人问津是常态。\n打理房产耗费心力：七八十岁时，你还有精力去应对租客的报修、拖欠租金、物业纠纷吗？养老本该舒服“躺平”，却变成了“捞心费神”。\n政策和市场的不确定性：房产税、遗产税.….未来的政策风向无人能预测。你精心规划的“以房养老”计划，可能被一纸政策打得粉碎。\n股票/基金：收益的“刺客”，心态的“杀手”\n序列收益风险：这是退休投资最致命的风险！假设你退休第一年，市场大跌30%，你被迫赎回股票作为生活费，你的本金将遭受永久性损失，后续即使市场反弹也与你无关。你的退休生活，开局就是地狱模式。\n心态崩盘：年轻时跌了能扛能熬，因为你有源源不断的工资收入。退休后，股市的每一分波动都在抽你的“养老血”，你真的能承受这种心理压力吗？\n储蓄：安静的“窃贼”\n利率下行：全球进入低利率时代，银行存款利率跑赢通货膨胀已是奢望。\n长寿风险：如果你有500万存款，每月花2万，够花20年。但如果你活到100岁呢?“人还在，钱没了”是世界上最残酷的悲剧。\n聪明人的做法：构建“攻守兼备”的养老组合。这并非让你卖掉所有房子和股票。真正的智慧在于“资产配置”。\n✅【进攻账户】（股票、基金等)，在你年轻、有收入时，用于博取高额回报，积累财富。\n✅【防守账户】（商业养老年金)：将进攻账户赚来的钱，拿出一部分，转换成一份确定的、终身的现金流，锁定财富，对冲所有风险\n✅房产、股票是资产：它们的价值是波动的，需要你主动管理、低买高卖才能变现。养老需要的是现金流，是像发工资一样，每月雷打不动、准时到账、活多久领多久的一笔钱，让你完全不用为钱操心，纯粹地享受生活。\n商业养老金这笔钱:\n1、不怕股市暴跌：合同白纸黑字写死，雷打不动。\n2、不怕长寿风险：活到100岁，领到100岁。\n4、绝对安全：受《保险法》和保障基金保护，刚性兑付。\n这笔与生命等长的“现金流”，才是你退休生活的底气和尊严。而剩下的房产和股票，可以更从容地进行投资，用于改善生活、传承后代，而不再是提心吊胆的“养老钱”。\n#财富管理
