一、家居家电：
1）重要会议，指出要积极扩大国内需求，提振汽车、电子产品、家居等大宗消费。同时在地产政策方面未提“房住不炒”。
2）7月27日建设部，指出要继续巩固房地产市场企稳回升态势，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施，并做好保交楼工作。
今天核心一线城市密集表态，北京、深圳、广州、上海，相继表态，将适时优化房地产政策，向市场释放出积极的信号。
3）投资思考：
地产股，对中期没信心，短期可以炒作！因此更推荐地产链的家居家电。
城中村改造这个政策其实很有代表意义，结果就是推进和带动装修，城中村都升级了，无论是用于出租还是自住，其他城市居民的装修需求可能也边际上行。尤其以前在房产升值时代，很多人会避免在装修上花过大投入。但未来可能会变化，住得更好依然是刚需，所以有能力置换的置换改善，更多人可能愿意提升装修，相关机会值得挖掘。
4）优选龙头：
索菲Y（地产边际变好、估值低、渠道红利释放、整装超预期增长）
二、汽车&零部件
顺周期+高成长，下半年有机会！看好汽车第二波，包括零部件和整车
1）为什么汽车还有第二波？
当前市场整体在自上而下“经济弱且其他可选消费不强”的认知下，对乘用车销售韧性的持续性持续质疑（7月第一周、第二周零售数据出来后均是涨一天，跌四天）。忽略了汽车自身变化对需求的影响。
其实最朴素的“价格→需求提升”逻辑下，今年汽车价格下行对需求有巨大刺激，四季度预计景气会持续上行。
另外四季度智能驾驶的产业进展也会超预期（会体现在新高阶智驾车型的上市和其销量的向上）。
2）可以适当增配整车？
位置更低，在大贝塔的四季度相比零部件有更大弹性。预计9月开始乘用车零售同环比开始大幅逐月加速向上，四季度贝塔友好（行业自身价降量升规律+政治局表态托底）。汽车板块后续预计将继续向上，汽车大贝塔时整车弹性足，而且当前整车相比零部件也在更低位置。
3）零部件继续继续看好智能化和特斯拉产业链，详见 汽车&零部件：智能化+T链
4）优选龙头：
现阶段重点关注：长城QC (加推！预期低位置低，基本面边际变化大，弹性大！)
另外三个零部件：伯特L、拓普JT、德赛XW，中短期依然逻辑顺畅！
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