一年多来买了不少北新，看了一下记录，大多是在27-28元买入，那时2022年财报还未出来，站在2022年估值，2021年扣非净利润34.14亿，假设2022年净利润下滑15%，未来八年公司保持年均15%的净利润增长率，15.78倍市盈率就可以支撑，平均每股27.09元。
现在我们知道了北新建材2022年扣非净利润下滑23.39%至26.15亿，并且至少这两年受限于经济大环境公司业绩可能不理想，至于未来十年跑出来净利润增长率是5%还是10%抑或15%，我想没有人能知道，包括北新建材的管理层。但有一点可以确认，那就是石膏板、龙骨这个行业还将继续发展下去。
国家需要更节能更环保的建筑材料，老百姓也需要更优惠的建筑成本，功能更齐全的建筑材料，墙体采用石膏板，隔音、坚固尚可，轻便、环保、绿色、低碳,建造效率高、隔热、防水，节省建筑面积、降低建造成本、降低购房成本，旧的习惯终将打破，新材料应用广泛。
所以行业没问题，只是跑得快跑得慢，赚得多赚得少，如果跑出来是15%，皆大欢喜，妥妥大牛股，如果跑出来10%，可支撑12.58倍估值，每股19.46元，如果跑出来5%，个人觉得不至于，如若是，支撑10.02倍估值，每股15.5元。目前市场给24元，并不脱离正常波动区间，看来大家更倾向于投票在10-15%这一区间。
