万达商管上市,没有给出官方时间表_国内楼市_资讯

文/乐居财经魏薇

第三份招股书失效，没在王健林的意料之中。

近日有消息称，万达集团已与境外债权人取得约定，将珠海万达商管的上市日期推迟至今年11月30日。同时，大连万达集团境外总计13亿美元的三笔银行贷款已无触发提前还贷风险。

2月，万达商管完成了今年第二次美元债发行，规模3亿美元。在路演现场，万达商管管理层对外透露，预计于今年二季度完成在香港IPO上市。当时，外界普遍认为，万达商管上市已是板上钉钉。

大连万达集团曾和银团参贷行合同约定，若珠海万达商管未能在2023年5月8日前完成赴港上市，万达作为借款人需要尽快通知各参贷行，如果大多数贷款行（按出资份额占比合计超过66.67%）要求万达集团还款，则万达需要归还贷款存量本金及对应的利息。

大连万达集团已就该条款正式向所有参贷行发出豁免同意申请，将合同约定的上市日期调整为2023年11月30日，三笔银团均已有超过三分之一的参贷行向代理行回复同意豁免申请，因此不会被要求提前还款。

万达商管是万达由重到轻的关键，王健林对此板块给予厚望。万达商管分别于2021年10月21日、2022年4月22日、2022年10月25日先后三次递表港交所。在第一份和第二份招股书失效后，万达商管均在48小时内火速递交了新版招股书。眼下，第三份招股书将在一天后失效。

万达商管上市压力

2021年7月至8月，大连万达商业向碧桂园物业、蚂蚁、腾讯、PAG等在内的22位机构投资人转让股份并设立对赌协议，投资额共计约380亿元，合计持股约21.17%。

对赌协议中的一条是：若投资者持有的股份未能在2023年12月底前转换为上市股份，投资者可要求控股股东大连万达回购尚未转换的全部或部分股份。

在最新披露的招股书中，万达商管上市期限2023年12月底被隐去，但明确指出外部投资者仍有撤资权。

今年3月21日，万达商管申请境内发债60亿元。中国证监会对其对赌事宜下发了问询函，内容显示：大连万达商业子公司万达商管目前正申请在港交所上市，若不能于2023年底成功上市，大连万达需向上市前投资者支付约300亿元股权回购款。

证监会要求大连万达商业进一步补充说明子公司上市进展情况，并评估上述事项对大连万达商业短期偿债能力的影响。

截至目前，万达商管方面还没有相关回复。按照相关规定，如果不能在3个月内提交书面回复意见及电子文档，证监会可依法做出终止审查的决定。

另一条是业绩对赌。万达商管承诺，2021年、2022年、2023年的净利润将不低于51.9亿元、74.3亿元和94.6亿元。若未完成业绩，万达商管和珠海万赢，将以零对价转让有关数量的股份，或向投资者支付现金补偿。

而万达商管2021年实现净利润35.12亿元，与对赌协议中的目标尚有差距。

另外，在2月17日，中国证监会发布境外上市备案管理相关制度规则。此次发布的制度规则共6项，包括《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》和5项配套指引，自3月31日起实施。按照新规，万达商管仍需履行备案流程。

王健林加速扩充版图

年近古稀的王健林，依然奋战在一线。在等待上市的期间，王健林马不停蹄，为万达商管的业务扩容。

2022年4月和5月，万达商管接连拿下了北京SOLANA蓝色港湾和北京五棵松卓展购物中心的整体经营管理权，二者均以轻资产的方式运营，后者还将更名为北京五棵松万达广场。

同时，建业集团与万达集团签署战略合作协议，前者计划将全部商业项目整体出租给万达商管或其关联方，万达商管将会全面负责该等商业项目的招商、对外租赁、运营和物业管理。

9月，万达商管以轻资产管理的方式接管5家奥克斯广场，并更名万达广场。

2022年业绩快报显示，万达商管实现收入553.1亿元，同比增长7.4%；租金收入508.5亿元，同比增长8%；商铺出租率达98.7%；租金收缴率100%；2022年，万达商管累计开业473个项目，管理商业面积6556万平方米，其中租赁面积4445万平方米，同比增长11%；在建万达广场187个，商业面积2195万平方米。

今年开年以来，王健林亲自带队密集到访各地，为万达文旅扩充版图。与之前全盘打造文旅城不同的是，万达将轻资产这一概念运用到了文旅板块上，选择与大流量IP或优质文旅资源合作，输出管理和运营。

2月10日，万达与河南洛阳签约，计划在洛阳打造龙门旅游度假区项目。2月22日，北京市平谷区与万达签订4项重量级合作协议，包括平谷万达广场、万达锦华酒店、平谷摇滚马拉松赛、金海湖文旅小镇合作项目。

3月20日，万达又在重庆签约了重庆映像·万达坊项目，涵盖商旅文体、大健康等多个领域。

4月10日，四川省德阳市举行文化和旅游发展大会，万达集团在会上签约了三星湖万达五星级温泉度假酒店及国际文旅项目。

两天后，万达与张家界旅游股份有限公司签订战略合作框架性协议，双方拟围绕大庸古城项目开展合作。